Fitur baru: KSEI Ownership Analytics — cek kepemilikan emiten, investor, dan konglomerat. Coba sekarang →
Q1 2026

CMRYPT Cisarua Mountain Dairy Tbk

Investhor GuruInsightFinansialUnboxing SahamValuasi

Kinerja Tumbuh Solid dengan Valuasi yang Menarik

Analisis Kinerja Keuangan

PT Cisarua Mountain Dairy Tbk (CMRY) menunjukkan performa yang sangat impresif hingga Q1 2026. Perusahaan terus mencatatkan pertumbuhan yang konsisten baik dari sisi pendapatan maupun laba bersih.

  • Pertumbuhan Laba & Pendapatan: Perusahaan berhasil mempertahankan pertumbuhan laba bersih yang konsisten dengan angka mencapai Rp 2,1 triliun pada Q1 2026. Tren pertumbuhan ini didorong oleh efisiensi operasional dan penetrasi pasar yang kuat.
  • Kesehatan Keuangan: CMRY memiliki posisi keuangan yang sangat sehat dengan level utang yang sangat rendah (DER mendekati 0). Kemampuan perusahaan menghasilkan arus kas operasi (operating cash flow) yang positif sebesar Rp 2,05 triliun menunjukkan kualitas laba yang terjaga dengan baik.
  • Efisiensi Bisnis: Dengan ROE sebesar 28,7%, perusahaan mampu mencetak keuntungan yang sangat tinggi dari modal yang ditanamkan, menjadikannya salah satu bisnis dengan kualitas operasional terbaik di sektor konsumsi.

Insight Valuasi

Berdasarkan data valuasi historis, harga saham saat ini terlihat menarik dibandingkan rata-ratanya:

  • PER (Price to Earnings Ratio): Saat ini berada di level 16,3x, yang mana berada di bawah rata-rata historis (25,4x). Ini menunjukkan harga saham saat ini cenderung undervalued atau lebih murah dari biasanya.
  • PBV (Price to Book Value): Di level 4,67x, posisi ini sedikit di bawah rata-rata historis (5,6x), memberikan ruang margin of safety yang cukup bagi investor.
  • Pertumbuhan Masa Depan: Dengan CAGR laba bersih yang sangat tinggi dalam 5 tahun terakhir (di atas 90%), valuasi saat ini sangat masuk akal jika dibandingkan dengan kecepatan pertumbuhan perusahaan (Growth at a Reasonable Price).

Kekuatan dan Risiko

  • Kekuatan: Model bisnis yang terbukti sebagai fast grower, neraca keuangan yang sangat bersih tanpa beban utang signifikan, serta konsistensi pertumbuhan laba bersih yang sangat jarang ditemui.
  • Risiko: Perusahaan belum rutin membagikan dividen selama 5 tahun terakhir, sehingga kurang cocok bagi investor yang mencari pendapatan pasif jangka pendek. Selain itu, terdapat sedikit penurunan pada margin laba kotor yang perlu dipantau agar tidak berlanjut.

Kesimpulan

CMRY menunjukkan profil bisnis yang berkualitas tinggi dengan fundamental yang sangat solid. Secara valuasi, harga saat ini tampak menarik karena berada di bawah rata-rata historisnya. Fokus perusahaan yang tinggi pada pertumbuhan (growth) menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang berorientasi pada peningkatan nilai modal (capital gain) dibandingkan dividen.