Fitur baru: KSEI Ownership Analytics — cek kepemilikan emiten, investor, dan konglomerat. Coba sekarang →
Q1 2026

DAYAPT Duta Intidaya Tbk

Investhor GuruInsightFinansialUnboxing SahamValuasi

Pemulihan Kinerja DAYA: Profitabilitas Kembali Menguat

Tren Fundamental

PT Duta Intidaya Tbk (DAYA) menunjukkan tren perbaikan fundamental yang signifikan pada Q1 2026.

  • Pertumbuhan Pendapatan: Terus mencatatkan pertumbuhan yang konsisten hingga mencapai Rp 2,92 triliun.
  • Profitabilitas: Perusahaan berhasil mencatatkan laba bersih sebesar Rp 86,5 miliar, melanjutkan tren pemulihan dari catatan rugi bertahun-tahun sebelumnya.
  • Margin: Gross Profit Margin (GPM) berada di angka 34,1%, didukung oleh efisiensi operasional yang lebih baik.

Kesehatan Keuangan

  • Kondisi Utang: Debt to Equity Ratio (DER) berada di level 1,4x. Meskipun terlihat moderat, investor perlu memperhatikan bahwa rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek (current ratio) masih berada di bawah 1,0x (0,8x), yang menunjukkan risiko likuiditas jangka pendek.
  • Arus Kas: Perusahaan mencatatkan arus kas operasi positif sebesar Rp 132,4 miliar, yang menunjukkan bahwa laba yang dicatat didukung oleh uang tunai nyata (bukan sekadar pembukuan).

Analisis Valuasi

  • Valuasi Pasar: Berdasarkan data historis, rasio PER perusahaan saat ini berada di 29,2x. Masih terdapat disparitas antara harga pasar saat ini dengan perhitungan valuasi intrinsik melalui berbagai metode.
  • Kesimpulan: Perusahaan kini dalam fase "Fast Grower" berkat lonjakan pertumbuhan penjualan yang kuat, namun valuasi saat ini mencerminkan optimisme pasar yang cukup tinggi dibandingkan dengan margin of safety yang tersedia.

Kekuatan & Risiko

  • Kekuatan: Transformasi ke arah profitabilitas berkelanjutan dan pertumbuhan pendapatan yang sangat konsisten (+96% konsistensi).
  • Risiko Utama:
    • Likuiditas jangka pendek yang masih ketat.
    • Pertumbuhan laba yang fluktuatif di masa lalu membuat proyeksi masa depan memiliki tingkat ketidakpastian yang lebih tinggi.
    • Harga saham saat ini sudah mencerminkan sebagian besar ekspektasi pertumbuhan cepat ke depan.

Kesimpulan

DAYA telah berhasil berbalik arah dari perusahaan yang merugi menjadi profitabel. Fokus investor seharusnya tertuju pada keberlanjutan pemulihan margin dan perbaikan rasio likuiditas (arus kas lancar) untuk memastikan pertumbuhan bisnis jangka panjang tetap terjaga tanpa membebani neraca keuangan.